石油市場驚現鯊魚鰭！

昨天十一時可要精彩刺激呢！我不是說游BB勇闖立法會，而是美國時間十一時石油期貨市場出現鯊蹤！

我在開倉時已經預計會在46元發展三角型，我能看見的專家們當然都看見了，於是當石油跌至45.6元時很多人便出手搏反彈，但螳螂捕蟬，黃雀在後，說時遲那時快，就在幾分鐘內100,000張期貨合約成交，但大戶實力雄厚，一下子便把買盤全部都消化掉，把價錢從46.4元打回45.0元！

這個大戶的實力有多雄厚呢？以每張合約需要孖展US$3,190計，100,000張便是US$319,000,000了！

當然，這些掉進鯊口的點心是兇多吉少了！

大戶會怎樣吃掉這些點心呢？方法有很多，但從現在到十二月期貨合約到期衹剩下十個交易日，最簡單的辦法是在這十天內把價錢推低直至結算為止。

而從圖表看，這次油價從52元開始下跌是以弧型的型態下跌的，所以末斷跌勢可以很急！

至於期權方面，光十二月到期的合約In-The-Money Put (即45及以上) 便有252,507張，40-44.5 Put有105,277張，35-39.5 Put有108,977張，其他月份也有不少，大戶把結算價推下去，大可以借力打力。

以昨天的收市價計，我的48Put 賬面上獲利 = (4.01-1.79) x 1,000 x 7.78 = HK$17,270，大戶既然現身了，當然是乖乖的歸隊，我暫時打算跟他在結算時止賺離場。

另一方面，我已經計劃好要買甚麼收藏品了！嘿嘿嘿！

石油C浪作戰 (10/2016)

石油C浪作戰 (10/2016)

我每次出擊時都有寫下筆記的習慣，以便假如將來失利時可以檢討錯在甚麼地方。

今早 （25/10）買了一個 Feb17 石油 48 Put @ 1.79，開倉時石油現貨價大約=50.56

形勢：

* 圖表可能性(1)：自今年2月開始踏入上升軌(紅線), 衝不破52的中軸線, 將下試上升軌下軌46
* 圖表可能性(2)：自今年6月開始形成一個三角型(藍線), 也是將下試46
* 波浪理論：現在運行B浪，將進入C浪大跌至36
* 十月大市形成雙頂，接下來，向下的機會要比向上的機會高

風險管理：

Market Risk：經過半年的觀察，石油市場有大戶在操控，經常未到理論的水平便轉向，因此買Feb17比較長期的Put，而且是輕兵出擊，如果真是C浪大跌的話，再在浪底入便宜貨

Volatility：由於石油在十月在50-52的範圍橫行了多天，Volatility大幅降低，48 Put的做價要比兩週前的2.25已經大幅下跌，再跌的空間有限。

其他觀察：

大戶已經部署了大量低位的Put，見下圖紅圈。

總的來說，此役搏值率很高，風險有限。

執筆時現貨=49.90，暫時領先66點。